در تحلیل صورت مالی یک شرکت، نکات اساسی زیر را در نظر بگیرید:
آیا شرکت در رونق است؟ آیا فروش رو به افزایش است و شرکت سود خوبی از فروش میبرد؟
آیا متوسط مدت وصول قرضها زیادی طولانی است؟ در این صورت، این یا بدان معناست که رویه صدور فاکتور بد است یا این که بدهیهای وصول نشدنی در راه هستند.
آیا ارزش سهام بیش از فروش رشد میکند؟ این شاید بدان معنا باشد که شرکت باید با افزایش شدید تقاضا نجات پیدا کند.
آیا تمام بخشها از وضع خوبی برخوردار هستند یا بعضی دچار اشکال هستند؟
آیا بدهیها به قدری زیاد است که پرداخت بهره میتواند پرداخت به سهامداران را به خطر بیاندازد؟
اطمینان از سود سهام تا چه حد است؟ آیا شرکت بیشتر درآمدش را در راه سود سهام میپردازد؟ (در این صورت، کاهش سود میتواند به افت در سود سهام منجر شود.)
آیا رشد در اثر عملکرد بیشتر فعالیتهای کنونی بوده یا در نتیجه خرید شرکت جدید؟ در این صورت، خرید میتواند تعداد سهام صادره را افزایش داده باشد، بنابراین ممکن است عواید هر سهم همراه با سود بالا نرود.
آیا شرکت بازده خوبی از سرمایه به کار گرفته شده در کار دریافت میکند؟ این حقیقت که سودها بالا میروند به این معنا نیست که بازده سرمایه رضایتبخش است. شاید مدیران باید با پول سهامداران کار دیگری انجام بدهند.
آیا شرکت در مقایسه با رقبای مستقیم بازده خوبی دارد؟ اگر حاشیه فروش و بازده سرمایه یک خرده فروش نصف یک رقیب باشد، یافتن تفاوتهای اساسی بین دو شرکت ارزش این کار را دارد.
(گردآوری به وسیله نورا سی اودوِسو، تحلیلگر تجاری بانک استاندارد چارترد کنیا با مسئولیت محدود)