كيف تحلل بياناً مالياً لشركة

بواسطة
Jun 27, 2008 في موضوعات متخصصة

عندما تقوم بتحليل بياناً مالياً متعلقاً بشركة ما عليك أن تأخذ بالاعتبار النقاط الهامة التالية :
·        هل يزدهر العمل ؟ هل تزداد المبيعات وهل تجني الشركة أرباحاً من هذه المبيعات؟
·        هل معدل فترة تحصيل الديون طويلة جداً؟ فإذا كانت كذلك هذا يعني أن هناك إجراءات فوتره ضعيفة أو أن هناك " إضاعة" للديون المعدومة.
·        هل ترتفع أسهم الشركة أكثر من المبيعات؟ وهذا يعني بأنه يجب إنقاذ الشركة عن طريق تحسين الطلب على منتجاتها بشكل قوي.
·        هل جميع فروع الشركة تعمل بشكل جيد أو هناك صعوبات بالمناطق؟
·        هل حجم الدين كبير جداً بحيث أن فوائد الدفع عليهم يمكن أن تعرض عودتهم للخطر لحملة الأسهم.
·        هل كل إيرادات الأسهم المالية مضمونة ؟ هل تقوم الشركة بدفع معظم أرباحها بشكل حصص ؟(في مثل هذه الحالة انخفاض في قيمة السهم يمكن أن تحدث ضربة ).
·        هل تم النمو في رأس المال بعمل أكثر من العمل الحالي , أو هل كان نتيجة لاستملاك ما ؟فإذا كان كذلك فإن الاستملاك قد زاد من عدد الأسهم المالية المصدرة,هذا يعني بأن أرباح الأسهم لن ترتفع بنفس مقدار الأرباح.
·        هل تجني الشركة عائداً جيداً على رأس المال المستخدم في الأعمال؟ إن حقيقة أن الأرباح تتحسن لا يعني أن العائدات على رأس المال جيدة. ربما على المدراء أن يقوموا بشيء آخر بنقود حملة الأسهم.
·        هل تحقق الشركة عائداً جيداً مقارنة مع منافسيها في السوق؟ فإذا كان هامش مبيعاتها وعائداتها على رأس المال هو نصف ما يحققه المنافس , فإنه من الأجدر إيجاد الاختلافات الأساسية بين الشركتين.
(جمع من قبل نورا سي اودويسو – محللة اقتصادية في بنك ستاندرد تشارتد في كينيا)